光伏玻璃密集待投!上游产业将超预期增长?

发布时间:2021-09-21 03:50:56


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  7月20日,工信部出台《水泥玻璃行业产能置换实施办法》,预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大,光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案。

  随着工信部在《水泥玻璃行业产能置换实施方法》中明确表示新上光伏玻璃项目不再要求产能置换,光伏玻璃产业迎来扩产,未来纯碱需求有望持续超预期。

  光伏玻璃方面,机构预计2021 年全国有望新增光伏玻璃产能15,700t/d,且主要集中于 2021 年下半年投产。根据机构保守测算,有望至少带动重质纯碱需求30万吨以上的纯碱需求。

  供给侧,碳达峰、碳中和背景下,受环保治理、能耗管控以及5月之后企业之间交替检修等影响,纯碱产能有限。与此同时,下游玻璃产业需求持续旺盛,纯碱库存持续去化,从5月初的94.76万吨降至上周的43.56万吨,供需进一步缩紧,已经开始带动价格上涨。

  据Wind 数据显示,截至7月20日,重质纯碱市场中间价为2082元/吨,相较于年初涨幅约42%,轻质纯碱市场中间价为1968元/吨,相较于年初涨幅约39%。

  作为纯碱最大下游产品,平板玻璃占纯碱需求的50%以上。、目前,国内玻璃期货价格已经上涨到3040元/吨,比年初上涨63%。在库存持续去化的情况下,未来玻璃产量的上涨将长期支撑纯碱价格。

  机构看好2021-2022年纯碱行业开启高景气行情,预计2022年纯碱年均价有望维持在2000元/吨以上。

  上市公司投资机会方面,和邦生物拥有纯碱产能110万吨,2020年公司布局了光伏玻璃和组件生产线年投产。另外,中盐化工、远兴能源、山东海化分别具有240万吨、180万吨和300万吨纯碱产能,未来将充分受益纯碱价格上涨。

  红墙股份:公司是混凝土外加剂龙头,已辐射全国五大主要混凝土外加剂市场。未来主要着眼于四个战略发展方向,扩大销售规模等方式持续完善全国市场布局。下游基础建设加码推进、房地产平稳发展, 以及预拌混凝土和机制砂使用比例增加,有望为减水剂需求提供增量。

  公司始终专注于混凝土外加剂行业,已成为集研发、生产、销售和技术服务为一体的混凝土外加剂专业制造商,是全国混凝土外加剂龙头企业之一,营业额连续多年位居全国前三、华南第一。

  根据下游客户的实际需求提供定制化混凝土外加剂产品和整体解决方案。公司现已在全国12个省市范围内设有近20个生产基地,已辐射全国五大主要混凝土外加剂市场。

  公司产品目前以聚羧酸系高性能减水剂和萘系高效减水剂为主导,根据下游客户的实际需求提供定制化混凝土外加剂产品和整体解决方案。产品涵盖聚羧酸系减水剂、萘系减水剂、聚羧酸保塌保塑剂、聚萘保塌保塑剂、早强剂、缓凝剂、引气剂等各类外加剂和部分水泥经销业务。

  公司多年来凭借持续稳定的产品质量、高性价比、优质的技术服务和解决技术难题的能力在业内树立了良好的口碑,获得大客户认可。公司与中国中铁、中国铁建、中国建筑、中交等央企及其关联企业在全国范围内展开业务合作,也与华润水泥、三和管桩、宏基管桩、上海建工等知名企业长期合作。

  公司未来主要着眼于四个战略发展方向:新产品研发、市场开发及技术营销网络提升、人力资源发展和市场拓展。公司将坚持以市场需求为导向, 深入研究和优化混凝土外加剂合成工艺和复配技术,并着力开发具有更优良性价比和市场竞争力的外加剂产品。同时通过与不同区域的外加剂企业合作或者扩大销售规模等方式持续完善全国市场布局。

  研发团队方面,公司引入功能性材料专家团队加盟,大力提升公司在功能性材料领域的研发能力,并相继与清华大学、同济大学、重庆大学、华南理工大学等签署产学研合作协议,为公司产品研发、课题研究提供支持。研发费用从2017年的2104万元,翻倍增加至2020年的4278万元,公司在技术研发方面也取得了一定成果,截至目前公司所获专利数量位列同行业公司前茅。

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