泰和科技2021年半年度董事会经营评述

发布时间:2021-09-25 12:04:52


  报告期内,公司所从事的主要业务为水处理药剂的研发、生产和销售,主要产品包括阻垢剂、缓蚀剂、杀菌灭藻剂、螯合剂、分散剂、反渗透药剂、助洗剂等,除满足了水处理行业的需求外,还广泛应用于采油、日化、纺织印染、造纸、电子清洗等领域,致力于水资源节约和生态环境保护。

  公司主要产品的原材料为三氯化磷、叔胺、冰醋酸、丙烯酸、亚磷酸等。基础化工行业的发展直接影响水处理药剂行业的采购成本,公司所处行业的发展也将对上游行业产生促进作用。上述原材料价格受石油、天然气和煤炭价格、环保政策及供需变化影响,导致公司产品成本和价格发生变化。但公司的下游行业为水处理服务行业,终端需求行业主要为电力、石化、采油、冶金、矿业、造纸等行业,并且公司产品是这些行业的生产必需品。下游行业对公司所处行业的发展具有较大的牵引和驱动作用,其需求变化直接决定了公司所处行业未来的发展状况。

  为保障材料的供应和应对价格的波动,公司通过分析原料走势及相关行情信息,对市场变化进行预判,进一步加强与优质供应商的战略合作,进行策略性采购。同时,做好生产经营规划管理,不断完善供应商管理体系,降低原材料价格波动带来的风险。

  公司是专业的水处理药剂生产企业,将自身定位为药剂生产商,以工艺技术、生产规模、持续创新、产品质量、成本控制等方面的优势引领水处理药剂生产领域发展,仅向水处理服务商及贸易商销售水处理单剂产品和复配产品,不直接向电力、石化、冶金、矿业、造纸等水处理终端客户销售产品,无需配备大量的为终端客户服务的技术人员,便于公司集中资源不断提升产品技术工艺水平,提高产品质量,扩大生产能力,实现规模经济效益。

  随着全球水资源短缺问题日益严重,环境保护的政策法规不断完善,以及人们对环境的关注程度逐步提升,全球对水处理药剂需求持续增加,成为公司成长的主要外部驱动因素。

  公司高度重视科技创新,拥有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、省示范工程技术研究中心等多个高层次创新平台,组建了科研经验丰富的高水平研发团队,配套了先进的实验、分析和检测仪器设备,通过自主创新、产学研合作等途径持续开展行业新品开发和工艺革新,形成了一系列具有核心自主知识产权的创新成果,打造了公司的行业核心竞争力。

  公司产品线万吨/年(不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸),主要产品包括阻垢剂、缓蚀剂、杀菌灭藻剂、螯合剂、分散剂、反渗透药剂、助洗剂等。丰富的产品线,有利于公司全方位满足大型客户的多样化需求,便于其集中采购;规模化生产可有效提升产量,降低单位产品的成本。

  公司自主研发的多套智能化生产装置,实现了一键开、停车,主要车间已经实现了现场无人化。通过CRM、ERP系统与生产自动化系统全流程一体化的深度融合,实现了采购、生产、储存、销售等各环节的有效联动。

  公司建立了一套完备的质量管理和质量控制体系,覆盖采购、生产、销售的全过程,并通过了符合GB/T19001-2016/ISO9001:2015标准的质量管理体系认证。公司通过严格的质量控制,逐步树立起品牌影响力。

  公司所属产业为国家重点培育的战略性新兴节能环保产业,产品列入国家《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》“先进环保产业-环保药剂”类目,符合《“十三五”生态环境保护规划》《水污染防治行动计划》《“十三五”节能减排综合工作方案》等支持方向。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中指出聚焦绿色环保等战略性新兴产业,培育壮大产业发展新动能。同时,水处理剂行业是山东省新旧动能转换重点发展的“十强产业”的重要组成部分,也是山东省出台的《关于支持发展环保产业的若干措施》等政策重点支持的产业。随着我国资源短缺问题日益严重,环境保护的政策法规不断完善,以及人们对环境的关注程度逐步提升,我国对水处理药剂需求持续增加。随着专用化工行业技术水平的提高,专用化工与下游领域交叉研究的深入,水处理药剂种类及应用领域不断拓展,行业处于稳步发展阶段。

  公司的下游行业为水处理服务行业,终端需求行业主要为电力、石化、冶金、矿业、造纸等行业。对于上述客户的用水系统,水处理药剂为必需品,必须连续投加才能保证系统稳定运行,否则会出现结垢、腐蚀现象。因此水处理药剂产品属于必需品、易耗品,没有明显的周期性。

  公司产品线齐全,工艺技术优势突出,是目前国内生产规模最大、品种规格最全的水处理药剂生产企业之一。报告期内,公司出口收入占总收入的51.17%。公司作为全球重要的水处理药剂生产商,凭借技术工艺、产品质量、成本控制等优势与国内外知名水处理药剂生产企业展开竞争。

  2021年上半年面对复杂的宏观经济环境和各种内外部挑战,公司根据发展战略和经营计划,持续紧抓、深耕主业。报告期内,公司实现销量122,404.52吨(不含盐酸),较上年同期增加3.98%;实现营业收入85,819.01万元,较上年同期增加10.32%;实现营业利润和利润总额分别为:8,286.55万元和8,283.11万元,同比分别下降44.59%和44.49%;实现归属于上市公司股东的净利润7,098.03万元,同比下降43.56%。报告期内,原材料价格短期内大幅波动及海运费大幅上涨,公司积极采取应对措施提高产品售价,但受市场竞争等因素影响,产品售价上涨不及成本上涨幅度,导致公司毛利润、净利润有所下滑。

  2021年上半年原材料采购均价为5,307.63元/吨,去年上半年原材料采购均价4,373.63元/吨,同比上涨21.36%;2021年上半年吨海运费为1,131.71元/吨,去年上半年吨海运费为397.40元/吨,同比上涨184.78%。产品平均价格为6,986.78元/吨,去年上半年产品均价为6,589.33元/吨,同比上涨6.03%。

  报告期内,公司率先在行业内打造水处理剂智能制造新模式。突破了精细化学品“多品种、小批量”的行业生产困局,把自主开发的连续化生产工艺同工业互联网技术相结合,借助现代传感技术、大数据分析技术和“水处理剂连续化、智能化生产系统”,实现了生产的“自动化”、“信息化”、“智能化”。目前,以HEDP、PBTCA为代表的多个产品车间基本实现了“一键开停车”、现场完全无人化,稳定了产品质量,确保了人员安全,能耗、物耗等指标实现了最优化。公司自主设计的“水处理剂连续化、智能化生产系统”被评为2019年山东省首台(套)技术装备,自主开发的“面向精细化工行业的水处理剂绿色智造产业互联网平台”被认定为2020年山东省级产业互联网平台示范项目,并获得山东省水处理剂智能制造试点示范企业、山东省“现代优势产业集群+人工智能”试点示范企业、山东省两化融合优秀企业、山东省两化融合管理体系贯标试点企业等荣誉。

  多年来,公司坚持诚实信用的经营原则,凭借良好的产品质量、稳定的供货能力和精准的行业定位,积累了一大批优质客户,建立了长期、稳定、共赢的合作关系。

  公司积极引入企业资源计划管理系统(ERP)、客户关系管理系统(CRM)等现代信息化管理手段,实施水处理剂智能制造新模式创新,实现了产品快速供给、快速切换、快速接单,快速出货,达到了供需互动、准确响应客户需求,保障销售全生命周期管理。

  公司借助具有丰富产品专业知识和极强市场开拓能力的高素质骨干营销团队,充分发挥企业在规模生产、工艺水平、技术创新、产品质量、产品齐全等方面的优势,进一步开拓市场空间,巩固和提升市场占有率和市场竞争力,提高公司产品的国内外市场业绩。

  公司始终把科技创新视为企业未来发展的主要驱动力,报告期内,公司持续重视在技术研发方面的投入,研发项目主要集中在水处理剂和环保助剂自身的新产品、新技术开发和优化改进,以保持公司技术可持续性发展。公司构建集“研发、转化、应用”三位一体的科技创新产业300832)体系,发挥自身国家企业技术中心的集聚与倍增效应,在搭建平台、汇聚人才、激励创新、发展产业上发挥更大作用,以科技创新引领产业发展。公司在青岛蓝谷设立的山东丰益泰和科技有限公司从事化工产品、新材料的技术研发、咨询、服务,依托青岛地缘优势,吸纳优秀人才,同时通过产学研结合的方式不断提升公司的竞争力。

  截至报告期末,公司有21项技术成果达到国际先进水平、12项达到国内领先水平、6项达到国内先进水平,其中10项成果填补了国内空白;获得授权发明专利52件、实用新型专利48件,申请PCT国际专利12件,主持或参与制修订了国家标准12项、行业标准22项。

  公司于2019年11月于创业板上市,募集资金净额为84,372.44万元,主要用于投资年产28万吨水处理剂项目、水处理剂系列产品项目、研发中心建设项目。截至2021年6月30日,PBTCA生产车间已完成安全验收;聚合物车间聚丙烯酸(钠)、复配车间阻垢缓蚀剂、晶体二车间正在组织验收;固体二车间、二氯丙醇车间、四乙酰乙二胺、醋酸酐生产装置相继开始试生产。其他募投项目也在有序推进过程中。募投项目的建成并投产有利于公司扩大产能,通过规模化生产效应进一步降低单位生产成本;完善公司现有装置的生产能力,进一步提高产品质量,丰富环境友好型产品种类,进一步实现资源综合利用,提升公司的盈利能力。二、核心竞争力分析 (一)精准的战略定位 公司是专业的水处理药剂生产企业,公司将自身定位为药剂生产商,以工艺技术、生产规模、持续创新、产品质量、成本控制等方面的优势引领水处理药剂生产领域发展,公司仅向水处理服务商及贸易商销售水处理单剂产品和复配产品,不直接向电力、石化、冶金、矿业、造纸等水处理终端客户销售产品,无需配备大量的为终端客户服务的技术人员,便于公司集中资源不断提升产品技术工艺水平,提高产品质量,扩大生产能力,实现规模经济效益。 (二)先进的技术工艺及良好的研发实力 公司构建了集“研发、转化、应用”为一体的科技创新产业体系,拥有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、山东省示范工程技术研究中心、山东省工程实验室等多个高层次创新平台,在青岛成立了山东丰益泰和科技有限公司,与山东大学共建了环境技术研究中心,持续开展新产品、新技术、新工艺研发与应用。公司在水处理剂生产领域掌握了多项核心技术和关键生产工艺,攻克了精细化学品连续化生产难题,改变了传统的间歇式生产方式,开创了精细化工大规模生产的先河,填补了行业空白,在生产效率、产品质量稳定性、环保性、安全性、单位产能投资、投入产出比等方面优势显著,并融合自动化、信息化、智能化手段,实现多个产品车间生产现场无人化。 截至2021年6月30日,公司获得授权专利100件,其中发明专利52件、实用新型专利48件;主持或参与制修订国家标准12项、行业标准22项,荣获全国企业标准“领跑者”称号;30余项技术成果达到国内领先乃至国际先进水平,其中10项成果填补了国内空白;获得中国石油和化学工业联合会科技进步奖二等奖、山东省专利奖二等奖等科技奖励30余项;荣获国家知识产权优势企业、中国石油和化学工业行业技术创新示范企业、石油和化工行业专精特新中小企业、山东省瞪羚标杆企业、山东省“十强”产业集群领军企业、山东省技术创新示范企业等称号。 (三)齐全的产品线及规模化优势 公司水处理剂产能达到28万吨/年(不含复配产品及联产品乙酰氯、副产品盐酸),是国内外少数进行规模化生产的水处理药剂生产企业之一,规模化生产可有效提升产量,降低单位产品的成本。公司产品线齐全,主要产品包括阻垢剂、缓蚀剂、杀菌灭藻剂、螯合剂、分散剂、反渗透药剂、助洗剂等。丰富的产品线有利于公司全方位满足大型客户的多样化需求,便于其集中采购。 (四)信息化、自动化、智能化生产 公司自主研发的多套智能化生产装置,实现了一键开、停车,主要车间已经实现了现场无人化。通过CRM、ERP系统与生产自动化系统全流程一体化的深度融合,实现了采购、生产、储存、销售等各环节的有效联动。自主开发的“水处理剂连续化、智能化生产系统”被评为2019年山东省首台(套)技术装备,自主开发的“面向精细化工行业的水处理剂绿色智造产业互联网平台”被认定为2020年山东省级产业互联网平台示范,并获得山东省水处理剂智能制造试点示范企业、山东省“现代优势产业集群+人工智能”试点示范企业、山东省两化融合优秀企业、山东省两化融合管理体系贯标试点企业等荣誉。 (五)安全环保优势 公司建立了职业健康安全、环境管理体系和工艺安全管理体系,对生产运营风险进行了有效控制。通过实施这些管理体系,持续优化现有工艺,并结合自动化、智能化手段有效避免人工误操作导致的事故,针对工艺偏差设计工艺连锁、安全报警、安全连锁(SIS)、泄压系统、紧急停车系统(ESD)等本质安全设计,并不断完善和提升现有生产工艺装置的机械完整性、降低工艺风险;不断提高作业人员的操作水平,提升公司安全文化,提高人员安全与环保意识,最大程度降低职业健康安全与环境事故发生的风险,保障公司的稳定运营。 公司充分认识到环境健康安全合规的重要性。通过持续不断地识别相关法律、法规、政策的要求,优化公司的制度流程,确保EHS管理体系随时适应最新的法律法规政策环境,为公司飞速发展营造了良好的环境健康安全合规基础。 公司将安全与环保的投入看作对可持续发展的投资。从人员组织架构的搭建、管理体系的建设、硬件的投入等方面持续不断地优化公司在安全与环保竞争方面的优势;将工艺安全与环境保护和职业健康安全作为公司安身立命的根本。 (六)质量控制优势 注重质量管理是公司长期坚持的重要方针,良好的产品质量已成为公司的重要竞争优势。公司建立了一套完备的质量管理和控制体系,覆盖采购、生产、销售的全过程,并通过了符合GB/T19001-2016/ISO9001:2015标准的体系认证。公司在原材料采购过程中严格控制原材料质量,在生产过程中严格执行工艺标准,依托生产设备和信息化系统来实现质量稳定控制,保证质量控制的持久、有效。在客户服务过程中紧密跟踪产品使用情况,及时获取产品质量的反馈信息并持续优化。公司通过严格的质量控制,营造了良好的品牌形象,树立起公司产品的行业品牌影响力,荣获山东省制造业高端品牌培育企业、山东省诚信建设示范企业、山东知名品牌、山东优质品牌等称号。三、公司面临的风险和应对措施 1、原材料价格波动风险 公司主要原材料包括三氯化磷、冰醋酸、丙烯酸、亚磷酸等。原材料采购价格是影响公司营业成本的主要因素,因此原材料的价格波动会给公司毛利带来较大影响。如果原材料价格上涨,而公司不能合理安排采购、控制原材料成本或者不能及时调整产品价格,原材料价格上涨将对公司盈利能力产生不利影响。报告期内,原材料采购均价为5,307.63元/吨,同比上涨21.36%,较2020年下半年度环比上涨19.49%。公司积极采取应对措施提高产品售价,但受市场竞争等因素影响,产品售价上涨不及成本上涨幅度,导致公司毛利润、净利润有所下滑。公司将持续分析原料走势及相关行情信息,对市场变化进行预判,进一步加强与优质供应商的战略合作,进行策略性采购。同时,做好生产经营规划管理,不断完善供应商管理体系,降低原材料价格波动带来的风险。 2、汇率波动风险 报告期内,公司外销营业收入金额为43,910.30万元,占同期公司营业收入的比例为51.17%。公司汇兑损失为187.48万 元,占同期利润总额的比例为2.26%。汇率的波动具有不确定性,未来可能因汇率波动导致出现汇兑损失,对公司盈利能力带来不利影响。为有效规避和防范公司及子公司因进出口业务带来的潜在汇率等风险,公司及子公司与银行开展远期结汇业务,提高外汇资金使用效率,合理降低财务费用,减少汇率波动的影响。 3、国际贸易环境变化的风险 近年来,国际经济形势复杂多变,国际贸易保护主义势头上升,部分国家和地区采取反倾销、反补贴、加征关税等手段加大对国内产业的保护力度。公司产品销往全球多个国家和地区,如果未来全球各国家和地区普遍实行贸易保护主义,公司主要客户所在国家(地区)针对中国水处理剂产品设置反倾销、反补贴、加征关税等形式的贸易壁垒,将对公司出口业务和国际市场的拓展产生不利影响。新型冠状病毒肺炎疫情(以下简称“疫情”)已波及全球多个国家和多个行业,若未来疫情无法得到有效控制和解决,可能引起诸如海运费波动、人民币升值等情况发生,可能对出口业绩造成不利影响。公司将密切关注主要国家的政治、经济及国际贸易环境、关税变化,密切关注疫情发展情况,面对未来可能发生的变化,迅速评估风险和积极调整相关业务;同时积极开拓新产品、新领域,扩展国内业务,以减少国际贸易环境变化带来的不利影响。 4、安全生产风险 公司主要从事水处理药剂的生产,所需原材料大多为危险化学品,具有易燃、易爆、有毒和腐蚀性强的特点,在生产、使用、储存和运输过程中,如操作或管理不当、物品保管不到位容易引起火灾、爆炸、中毒和烧伤等安全生产事故。尽管公司高度重视安全生产工作,制订了各项规章制度,公司大规模、连续性生产方式相比传统间歇性生产方式有效降低了安全事故发生的风险,但仍然存在发生意外安全事故的风险。 5、在建及拟建设项目的实施风险 (1)在建及拟建设项目产能消化的风险 公司在建及拟建设项目投产后公司产能将会大幅上升,并新增部分新产品产能,需要公司进行市场拓展,来消化新增产能。如果未来行业内竞争加剧,或公司市场拓展进度不及产能扩张规模,或对新产品技术、市场发展趋势的把握出现偏差,将会造成公司产销率、产能利用率下降,因而会对公司收入和经营业绩提升产生不利影响。 (2)在建及拟建设项目实施风险 如果在建及拟建设项目实施过程中出现宏观经济环境、行业状况、产业政策等因素发生不利变化,或是市场竞争加剧、原材料或产品价格波动,可能导致项目延期或无法实施,并存在实施效果难以达到预期的风险。 (3)在建及拟建设项目新增折旧对公司经营业绩带来不利影响的风险 公司在建及拟建设项目主要建设水处理药剂及精细化工产品生产车间及相关生产设备,公司的固定资产规模会随之增加,将导致相关折旧增加。在建及拟建设项目产能释放及经济效益提升需要一定的时间,在项目建成投产的初期,新增固定资产折旧可能会对公司经营业绩产生不利影响。 针对以上风险,公司将持续加强销售团队建设,提高销售人员业务能力,加大市场开拓力度,逐步提升销售收入。不断完善项目管理体系建设,提高项目管理水平,如期完成项目建设,减少不确定因素带来的不利影响。 6、因副产品盐酸销售及贴补费用波动对生产经营不利影响的风险 公司生产HEDP等产品的过程中副产盐酸,及时的盐酸销售是保障公司HEDP等产品正常生产的必备条件。由于目前国内盐酸市场基本上处于供过于求的情形,公司副产的盐酸基本上为象征性销售,价格低。为提高客户购买的积极性,公司一般会通过多方询价、议价等方式以每吨贴补运费的形式进行销售。 公司募投项目中部分产品会新增副产品盐酸产量,同时公司也在募投项目中规划了消耗盐酸的二氯丙醇生产项目以降低盐酸对外销售数量。但是,如果未来消耗盐酸项目对盐酸的消耗未达预期或者盐酸销售因市场波动、客户开发或产品售价等方面出现不利变化,可能会给公司盐酸销售或者主产品销售带来一定不利影响。公司将努力提高项目管理水平,加快募投项目建设,减少不确定因素带来的不利影响。 7、新型冠状病毒肺炎疫情风险 新型冠状病毒肺炎疫情已演变成全球性的公共卫生事件。截至报告期末,国内疫情已基本得到控制,疫情暂未对公司生产经营产生重大影响。但由于疫情完全结束的时间尚不能确定,疫情对全球宏观经济和相关行业的影响存在不确定性,随之可能带来的无法正常开工、上下游行业供需波动、国际海运运力不足、海运费用上涨、国际汇率波动等诸多情况,可能会对公司的生产经营带来一定的不利影响。公司将继续密切关注疫情发展情况,积极应对其可能对公司各方面的影响。

  近期的平均成本为18.75元,股价在成本下方运行。多头行情中,上涨趋势有所减缓,可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可,暂时未获得多数机构的显著认同,后续可继续关注。

  股东人数变化:半年报显示,公司股东人数比上期(2021-06-18)增长225户,幅度1.52%